Финансовый обзор (MD&A)

Ключевые факты 2022 года
  • Консолидированная выручка составила 16,9 млрд долл. США, снизившись на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. При этом положительный эффект от роста цен на никель и кобальт, а также восстановления объемов производства после устранения последствий аварий на рудниках «Октябрьский», «Таймырский» и Норильской обогатительной фабрике был нивелирован снижением цен на медь и МПГ, а также сокращением объемов продаж из-за удлинения логистических цепочек и переориентацией на новые рынки сбыта, что требует дополнительного времени.
  • Показатель EBITDA снизился на 17%, до 8,7 млрд долл. США, вследствие снижения выручки и роста себестоимости, вызванного прежде всего увеличением расходов на персонал и ремонты. Рентабельность EBITDA составила 52%.
  • Чистая прибыль уменьшилась на 16% и составила 5,9 млрд долл. США, в первую очередь за счет снижения показателя EBITDA.
  • Объем капитальных вложений вырос на 55%, до рекордных 4,3 млрд долл. США, благодаря плановому росту инвестиций во флагманские экологические и горно-металлургические проекты, а также капитализируемые ремонты, направленные на повышение промышленной безопасности и снижение физических рисков производственных активов.
  • Чистый оборотный капитал вырос до 4 млрд долл. США, в основном за счет роста запасов металлопродукции, а также амортизации авансов от покупателей и прекращения услуг факторинга.
  • Свободный денежный поток сократился с 4,4 млрд до 0,4 млрд долл. США, прежде всего за счет снижения EBITDA, увеличения оборотного капитала и роста капитальных вложений.
  • Чистый долг вырос в два раза, до 9,8 млрд долл. США, вследствие снижения свободного денежного потока, а также выплаты дивидендов. При этом соотношение чистого долга к показателю EBITDA по состоянию на 31 декабря 2022 года составило x1,1. Компания продолжает исполнять свои долговые обязательства в полном объеме.
  • В сентябре 2022 года получено согласие держателей пяти выпусков еврооблигаций Компании в общей сумме 3,75 млрд долл. США на внесение изменений в транзакционную документацию, включая разделение потоков платежей российским и иностранным инвесторам, упрощенный механизм гашения бумаг и смену доверительного управляющего, что стало крупнейшей подобной сделкой для российских эмитентов по количеству и объему выпусков в одном процессе.
  • В октябре Компания разместила на Московской бирже облигации на сумму 25 млрд руб. по ставке купона 9,75%, а в декабре — два выпуска облигаций на общую сумму 9 млрд китайских юаней.
  • Ограничительные меры экономического характера, введенные рядом стран против России, продолжают оказывать негативное воздействие на производственную, сбытовую и инвестиционную деятельность Компании. Для минимизации этих рисков «Норникель» проводит работу по налаживанию альтернативных каналов закупок и сбыта, выстраивает новые логистические маршруты и осваивает новые рынки капитала.
Ключевые показатели по сегментамОпределение сегментов приведено в консолидированной финансовой отчетности. (млн долл. США, если не указано иное)
Показатель 2022 2021 Изменение
Консолидированная выручка 16 876 17 852 –5%
Группа ГМК 12 242 11 836 3%
Южный кластер 972 767 27%
Группа КГМК 10 451 9 893 6%
Norilsk Nickel Harjavalta 2 363 1 493 58%
ООО «ГРК «Быстринское» 1 325 1 346 –2%
Прочие добывающие 1 28 –96%
Прочие неметаллургические 1 558 1 533 2%
Исключено –12 036 –9 044 33%
Консолидированная EBITDA 8 697 10 512 –17%
Группа ГМК 4 316 5 456 –21%
Южный кластер 450 397 13%
Группа КГМК 3 915 3 758 4%
Norilsk Nickel Harjavalta 157 59 3x
ООО «ГРК «Быстринское» 934 1 076 –13%
Прочие добывающие –11 –16 –31%
Прочие неметаллургические 9 11 –18%
Исключено –9 716 Н. п.
Нераспределенные –1 064 –945 13%
Рентабельность EBITDA 52% 59% –7 п. п.
Группа ГМК 35% 46% –11 п. п.
Южный кластер 46% 52% –6 п. п.
Группа КГМК 37% 38% –1 п. п.
Norilsk Nickel Harjavalta 7% 4% 3 п. п.
ООО «ГРК «Быстринское» 70% 80% –10 п. п.
Прочие добывающие Н. п. –57% Н. п.
Прочие неметаллургические 1% 1% 0 п. п.
Ключевые показатели (млн долл. США, если не указано иное)
Ключевые показатели (млн долл. США, если не указано иное)

В 2022 году выручка сегмента «Группа ГМК» увеличилась на 3%, составив 12 242 млн долл. США, в первую очередь за счет увеличения выручки вследствие восстановления добычи на рудниках «Октябрьский» и «Таймырский» и переработки на Норильской обогатительной фабрике после аварий 2021 года, что было частично компенсировано снижением цен на металлы.

Выручка сегмента «Южный кластер» выросла на 27% и составила 972 млн долл. США преимущественно в связи с ростом объема услуг по переработке сырья Заполярного филиала Компании за счет восстановления добычи на рудниках «Октябрьский» и «Таймырский» и переработки на Норильской обогатительной фабрике после аварий 2021 года, а также в связи с ростом цены реализации полупродуктов.

Выручка сегмента «Группа КГМК» увеличилась на 6% и составила 10 451 млн долл. США в первую очередь за счет роста выручки от полупродуктов для переработки в Заполярном филиале Компании и Norilsk Nickel Harjavalta.

Выручка предприятия Norilsk Nickel Harjavalta увеличилась на 58%, до 2 363 млн долл. США, преимущественно в связи с ростом цен на никель и ростом выручки от реализации полупродуктов.

Выручка сегмента ООО «ГРК «Быстринское» снизилась на 2% и составила 1 325 млн долл. США.

Выручка сегмента «Прочие добывающие» снизилась на 96% в связи с прекращением деятельности Nkomati в первом полугодии 2021 года.

Выручка сегмента «Прочие неметаллургические» выросла на 2% и составила 1 558 млн долл. США в первую очередь за счет роста выручки от прочей реализации, что было частично компенсировано снижением выручки от перепродажи металлов.

В 2022 году показатель EBITDA Группы ГМК снизился на 21%, составив 4 316 млн долл. США, в связи с ростом денежных операционных расходов, в первую очередь налога на добычу полезных ископаемых, расходов на персонал и ремонты, что было частично компенсировано ростом выручки, снижением расходов социального характера, а также отменой экспортных пошлин на никель и медь в 2022 году.

Показатель EBITDA сегмента «Южный кластер» увеличился на 13% и составил 450 млн долл. США в первую очередь за счет роста выручки, что было частично компенсировано ростом денежных операционных расходов, в первую очередь на ремонты и заработную плату.

Показатель EBITDA сегмента «Группа КГМК» вырос на 4%, до 3 915 млн долл. США, в первую очередь в связи с ростом выручки.

Показатель EBITDA предприятия Norilsk Nickel Harjavalta вырос в три раза и составил 157 млн долл. США в первую очередь за счет роста выручки, что было частично компенсировано ростом денежных операционных расходов, в первую очередь на реагенты и энергию.

Показатель EBITDA сегмента ООО «ГРК «Быстринское» снизился на 13% и составил 934 млн долл. США в первую очередь за счет роста денежных операционных расходов, в основном на ремонты и заработную плату.

Показатель EBITDA сегмента «Прочие добывающие» остался на уровне прошлого года и составил отрицательные 11 млн долл. США.

Показатель EBITDA сегмента «Прочие неметаллургические» остался на уровне 2021 года и составил 9 млн долл. США.

Показатель EBITDA сегмента «Нераспределенные» снизился на 119 млн долл. США и составил отрицательные 1 064 млн долл. США в первую очередь в связи с ростом административных расходов.

Выручка от реализации металлов

В 2022 году выручка от реализации металлов снизилась на 6% (или 1 030 млн долл. США) и составила 16 073 млн долл. США в первую очередь за счет снижения физического объема продаж (–704 млн долл. США ), что было усилено снижением цен реализации (–153 млн долл. США) и снижением реализации металла, приобретенного на рынке у третьих сторон (–173 млн долл. США). При этом снижение объема реализации металлов из-за удлинения логистических цепочек и переориентации продаж на новые рынки (–2 040 млн долл. США) было частично компенсировано ростом объема производства (+1 336 млн долл. США), в первую очередь за счет восстановления работы рудников и НОФ. Снижение цен реализации на палладий, медь, родий и железо было частично компенсировано ростом цен реализации на никель и кобальт.

Выручка от прочей реализации

В 2022 году выручка от прочей реализации увеличилась на 7% (или 54 млн долл. США) и составила 803 млн долл. США в первую очередь за счет роста выручки от реализации нефтепродуктов и от перепродажи услуг по ледокольному обеспечению и морским перевозкам, а также увеличения цен на реализуемые побочные продукты и укрепления курса рубля, что было частично компенсировано снижением выручки в связи с продажей авиакомпании «НордСтар».

Себестоимость реализации

Себестоимость реализованных металлов

Себестоимость реализованных металлов в 2022 году составила 6 108 млн долл. США, увеличившись на 21% (или 1 051 млн долл. США), при этом:

  • денежные операционные расходы увеличились на 34% (или 1 667 млн долл. США);
  • износ и амортизация увеличились на 20% (или 172 млн долл. США);
  • сравнительный эффект изменения запасов металлопродукции привел к снижению себестоимости реализованных металлов на 788 млн долл. США.

Денежные операционные расходы

Денежные операционные расходы в 2022 году увеличились на 1 667 млн долл. США (или на 34%) и составили 6 541 млн долл. США в первую очередь за счет роста расходов на персонал (+717 млн долл. США), роста налога на добычу полезных ископаемых и иных обязательных платежей (+565 млн долл. США), роста расходов на оплату услуг сторонних организаций (+374 млн долл. США), а также роста расходов на материалы и запчасти (+354 млн долл. США), что было частично компенсировано отменой экспортных пошлин на никель и медь в 2022 году (–442 млн долл. США).

При этом инфляционный рост расходов составил 352 млн долл. США, эффект от укрепления курса рубля составил 273 млн долл. США.

Себестоимость реализованных металлов (млн долл. США)
Показатель 2022 2021 Изменение
Расходы на персонал 2 123 1 406 51%
Налог на добычу полезных ископаемых и иные обязательные платежи 1 192 627 90%
Материалы и запчасти 1 069 715 50%
Расходы на оплату услуг сторонних организаций 784 410 91%
Расходы на приобретение рафинированных металлов для перепродажи 437 581 –25%
Транспортные расходы 275 130 х2
Топливо 166 122 36%
Электричество и теплоснабжение 136 118 15%
Расходы на приобретение сырья и полупродуктов 33 95 –65%
Экспортные таможенные пошлины – 442 –100%
Прочие 326 228 43%
Денежные операционные расходы 6 541 4 874 34%
Износ и амортизация 1 015 843 20%
Увеличение запасов металлопродукции –1 448 –660 х2
Итого 6 108 5 057 21%

Расходы на персонал

В 2022 году расходы на персонал увеличились на 51% (или 717 млн долл. США) и составили 2 123 млн долл. США, что соответствует 32% в общей структуре денежных операционных затрат Компании. Основными факторами изменения стали:

  • +232 млн долл. США — индексация заработной платы выше уровня инфляции в соответствии с коллективным договором;
  • +127 млн долл. США — плановый рост среднесписочной численности персонала в Норильском промышленном регионе;
  • +77 млн долл. США — разовые стимулирующие выплаты заработной платы персоналу;
  • +177 млн долл. США — прочий рост заработной платы, связанный с увеличением оценочных обязательств, в первую очередь по неиспользованным отпускам вследствие роста заработной платы;
  • +104 млн долл. США — эффект укрепления курса рубля.

Налог на добычу полезных ископаемых и иные обязательные платежи

Расходы по налогу на добычу полезных ископаемых и иные обязательные платежи в 2022 году увеличились на 90% (или на 565 млн долл. США) и составили 1 192 млн долл. США, что было частично компенсировано отменой экспортных пошлин на никель и медь в 2022 году (–442 млн долл. США). Основными факторами изменения стали:

  • +527 млн долл. США — рост расходов, связанный в первую очередь с изменением законодательства в 2022 году;
  • +38 млн долл. США — эффект укрепления курса рубля.

Материалы и запчасти

Расходы на материалы и запасные части в 2022 году увеличились на 50% (или 354 млн долл. США), до 1 069 млн долл. США. Основными факторами изменения стали:

  • +223 млн долл. США — увеличение вовлечения материалов, в первую очередь на ремонты в рамках программы повышения надежности основных фондов;
  • +78 млн долл. США — инфляционный рост расходов на материалы и запчасти;
  • +53 млн долл. США — эффект укрепления курса рубля.

Расходы на оплату услуг сторонних организаций

В 2022 году расходы на оплату услуг сторонних организаций увеличились на 91% (или на 374 млн долл. США) и составили 784 млн долл. США. Основными факторами изменения стали:

  • +306 млн долл. США — в первую очередь рост расходов на ремонты в рамках программы повышения надежности основных фондов;
  • +38 млн долл. США — инфляционный рост затрат;
  • +30 млн долл. США — эффект укрепления курса рубля.

Расходы на приобретение рафинированных металлов для перепродажи

Расходы на приобретение рафинированных металлов для перепродажи в 2022 году снизились на 144 млн долл. США (или 25%) и составили 437 млн долл. США в первую очередь в связи со снижением расходов на приобретение палладия.

Транспортные расходы

В 2022 году транспортные расходы увеличились в два раза (или на 145 млн долл. США) и составили 275 млн долл. США. Основными факторами изменения стали:

  • +129 млн долл. США — в первую очередь рост транспортных расходов в Норильском промышленном регионе в связи с ростом объема морских перевозок и услуг по ледокольному сопровождению;
  • +8 млн долл. США — инфляционный рост затрат;
  • +8 млн долл. США — эффект укрепления курса рубля.

Топливо

Расходы на топливо в 2022 году увеличились на 36% (или 44 млн долл. США) и составили 166 млн долл. США. Основными факторами изменения стали:

  • +23 млн долл. США — увеличение расходов на топливо, связанное в первую очередь с наращиванием производственной программы после устранения аварий на рудниках «Октябрьский» и «Таймырский»;
  • +12 млн долл. США — инфляционный рост затрат;
  • +9 млн долл. США — эффект укрепления курса рубля.

Электричество и теплоснабжение

В 2022 году расходы на электричество и теплоснабжение увеличились на 15% (или на 18 млн долл. США) и составили 136 млн долл. США. Основными факторами изменения стали:

  • +10 млн долл. США — инфляционный рост затрат;
  • +9 млн долл. США — эффект укрепления курса рубля.

Расходы на приобретение сырья и полупродуктов

Расходы на приобретение сырья и полупродуктов в 2022 году снизились на 62 млн долл. США (или 65%) и составили 33 млн долл. США в первую очередь за счет снижения вовлечения в переработку покупного сырья на Norilsk Nickel Harjavalta и прекращения деятельности Nkomati.

Прочие

Сумма прочих расходов в 2022 году увеличилась на 43% (или 98 млн долл. США) и составила 326 млн долл. США в первую очередь в связи с инфляцией, укреплением курса рубля, а также с ростом расходов на охрану труда и промышленную безопасность.

Износ и амортизация

В 2022 году износ и амортизация увеличились на 20% (или на 172 млн долл. США) и составили 1 015 млн долл. США в первую очередь за счет ввода в эксплуатацию объектов капитального строительства, а также эффекта укрепления курса рубля.

Увеличение запасов металлопродукции

Сравнительный эффект изменения запасов металлопродукции составил –788 млн долл. США, что привело к соответствующему снижению себестоимости реализации. Данное изменение было обусловлено ростом запасов металлопродукции в 2022 году в первую очередь из-за удлинения логистических цепочек и переориентации продаж на новые рынки сбыта.

Увеличение запасов металлопродукции
Себестоимость прочей реализации

В 2022 году себестоимость прочей реализации увеличилась на 70 млн долл. США и составила 816 млн долл. США в связи с ростом реализации нефтепродуктов и перепродаже услуг по ледокольному сопровождению и морским перевозкам, а также укреплением курса рубля и ростом расходов, в первую очередь на заработную плату и ремонты, что было частично компенсировано эффектом от продажи АО «АК «НордСтар».

Коммерческие расходы
Коммерческие расходы (млн долл. США)

Коммерческие расходы увеличились на 31% (или 59 млн долл. США) и составили 250 млн долл. США. Основными факторами изменения стали:

  • +19 млн долл. США — рост транспортных расходов, в первую очередь за счет удлинения логистических цепочек и тарифов;
  • +10 млн долл. США — рост расходов на персонал, в первую очередь за счет индексации и разовых стимулирующих выплат персоналу.
Административные расходы
Административные расходы (млн долл. США)

В 2022 году административные расходы увеличились на 37% (или 364 млн долл. США), до 1 353 млн долл. США. Отрицательный эффект укрепления курса рубля составил +70 млн долл. США. Основными факторами изменения административных расходов в абсолютном выражении стали:

  • +209 млн долл. США — увеличение расходов на персонал, в том числе за счет пересмотра заработной платы, а также за счет разовых выплат;
  • +26 млн долл. США — рост расходов на оплату услуг сторонних организаций, связанных в основном с ремонтами, охраной и пожарной безопасностью, а также консультационными услугами;
  • +59 млн долл. США — прочий рост административных расходов, в том числе за счет роста налога на имущество, амортизации, а также командировочных расходов.
Прочие операционные расходы
Прочие операционные расходы, нетто (млн долл. США)
Показатель 2022 2021 Изменение
Расходы социального характера 407 1 048 –61%
Экологические обязательства 93 176 –47%
Убыток от выбытия основных средств 70 35 2x
Изменение прочих резервов и обязательств 43 –3 Н. п.
Расходы на ликвидацию производственных инцидентов 35 69 –49%
Изменение обязательства под закрытие производственных мощностей 14 –3 Н. п.
Изменение обязательств по выводу основных средств из эксплуатации 12 –5 Н. п.
Прочие, нетто 4 –32 Н. п.
Итого 678 1 285 –47%

В 2022 году прочие операционные расходы нетто составили 678 млн долл. США, уменьшившись на 607 млн долл. США. Основные факторы изменения:

  • –641 млн долл. США — снижение расходов по резервам социального характера;
  • –83 млн долл. США — уменьшение начисленных расходов по экологическим резервам, связанных с компенсацией ущерба окружающей среде;
  • +46 млн долл. США — изменение прочих резервов и обязательств, в первую очередь за счет увеличения расходов в рамках резерва под ожидаемые кредитные убытки;
  • +35 млн долл. США — увеличение убытка от выбытия основных средств, в первую очередь в связи с последствиями аварий на рудниках «Октябрьский» и «Таймырский».
Финансовые расходы
Финансовые расходы, нетто (млн долл. США)
Показатель 2022 2021 Изменение (%)
Расходы по процентам, за вычетом капитализированных процентов 330 225 47
Амортизация дисконта по оценочным обязательствам и кредиторской задолженности 185 59 3x
Расход/(доход) от операций купли-продажи валюты 111 –24 Н. п.
Расход/(доход), связанный с переоценкой по справедливой стоимости по договорам валютно-процентного свопа 18 –68 Н. п.
Расходы по процентам, начисляемым на обязательства по договорам аренды 16 15 7
Изменения справедливой стоимости прочих долгосрочных и прочих краткосрочных обязательств – 66 –100
Доход, полученный в результате досрочного погашения кредитов и займов –172 – –100
Прочие, нетто 5 6 –17
Итого 493 279 77

В 2022 году финансовые расходы нетто, увеличились на 77% и составили 493 млн долл. США. Основными факторами изменения стали:

  • +105 млн долл. США — увеличение процентных расходов в связи с проведением выборок денежных средств по рублевым кредитным линиям с высоким номинальным уровнем процентных ставок в целях рефинансирования задолженности в период ухудшения факторов внешней среды, а также в связи с существенным ростом базовых ставок LIBOR и Term SOFR в течение 2022 года;
  • –66 млн долл. США — прекращение проведения переоценки стоимости пут-опциона в отношении операций с собственниками неконтролирующих долей Быстринского ГОКа в связи с истечением инструмента 31 декабря 2021 года;
  • +135 млн долл. США — в первую очередь эффект оценки результатов от проведения конверсионных операций на фоне экстремальной внутридневной волатильности в период действия режима обязательной продажи валютной выручки;
  • +126 млн долл. США — увеличение расходов, связанных с амортизацией дисконта по резервам и кредиторской задолженности, в первую очередь в связи с начислением социальных обязательств в конце 2021 года, а также существенной волатильностью ставок дисконтирования в течение 2022 года;
  • –172 млн долл. США — единоразовый доход в результате частичного прощения долга при досрочном погашении кредита.
Налог на прибыль
Расходы по налогу на прибыль (млн долл. США)

В 2022 году расходы по налогу на прибыль уменьшились на 786 млн долл. США, преимущественно вследствие уменьшения прибыли до налогообложения и начисления оценочного обязательства по налогу на прибыль в 2021 году, связанного с компенсацией экологического ущерба.

Эффективная ставка налога на прибыль в 2022 году составила 20,7%, что выше законодательно установленной ставки 20%.

Текущий налог на прибыль по странам присутствия (млн долл. США)
Показатель 2022 2021 Изменение
Россия 1 288 1 668 –23%
Финляндия 20 5 х4
Прочие страны –2 22 Н. п.
Всего 1 306 1 695 –23%
EBITDA
EBITDA (млн долл. США)
Показатель 2022 2021 Изменение
Прибыль от операционной деятельности 7 581 9 536 –21%
Износ и амортизация 1 026 928 11%
Убыток от обесценения нефинансовых активов, нетто 90 48 88%
EBITDA 8 697 10 512 –17%
Рентабельность EBITDA 52% 59% –7 п. п.

EBITDA снизилась на 17% (или на 1 815 млн долл. США) и составила 8 697 млн долл. США в первую очередь за счет снижения выручки и роста денежных операционных расходов.

Отчет о движении денежных средств
Отчет о движении денежных средств (млн долл. США)
Показатель 2022 2021 Изменение
Денежные средства, полученные от операционной деятельности, до изменения оборотного капитала и налога на прибыль 8 897 11 479 –22%
Изменения в оборотном капитале –3 184 –2 226 43%
Налог на прибыль уплаченный –1 127 –2 211 –49%
Денежные средства, полученные от операционной деятельности, нетто 4 586 7 042 –35%
Капитальные вложения –4 298 –2 764 55%
Прочая инвестиционная деятельность 149 126 18%
Денежные средства, направленные на инвестиционную деятельность, нетто –4 149 –2 638 57%
Свободный денежный поток 437 4 404 –90%
Проценты уплаченные –599 –315 90%
Прочая финансовая деятельность –4 465 –3 732 20%
Денежные средства, направленные на финансовую деятельность, нетто –5 064 –4 047 25%
Эффект от курсовых разниц на остатки денежных средств и их эквивалентов 962 –1 Н. п.
Изменение денежных средств и их эквивалентов, нетто –3 665 356 Н. п.

В 2022 году свободный денежный поток сократился на 90% и составил 0,4 млрд долл. США вследствие уменьшения потоков от операционной деятельности и увеличения денежного потока, направленного на инвестиционную деятельность.

В 2022 году денежный поток, полученный от операционной деятельности, уменьшился на 35% и составил 4,6 млрд долл. США. При этом рост денежных операционных расходов и более выраженный рост оборотного капитала в 2022 году были частично компенсированы снижением платежей по налогу на прибыль в 2022 году и сравнительным эффектом погашения экологических резервов в 2021 году.

В 2022 году денежный поток, направленный на инвестиционную деятельность, увеличился на 57% и составил 4,1 млрд долл. США в первую очередь за счет роста капитальных вложений.

Зависимость изменения оборотного капитала в балансе с эффектом в отчете о движении денежных средств (млн долл. США)
Показатель 2022 2021
Изменение чистого оборотного капитала в балансе –2 734 –557
Курсовые разницы –218 15
Изменение задолженности по налогу на прибыль –165 524
Изменение долгосрочных статей, входящих в чистый оборотный капитал в ОДДС –51 –56
Изменение оценочных обязательств –160 –2 145
Прочие изменения 144 –7
Изменение чистого оборотного капитала в ОДДС –3 184 –2 226
Капитальные вложения по основным объектам инвестиций (млн долл. США)
Показатель 2022 2021 Изменение
Заполярный филиал, в том числе основные проекты: 1 543 843 83%
  • Рудник «Скалистый»
90 95 –5%
  • Рудник «Таймырский»
83 38 х2
  • Рудник «Комсомольский»
40 32 25%
  • Рудник «Октябрьский»
14 10 40%
  • Талнахская обогатительная фабрика
356 167 х2
  • Капитализируемые ремонты
222 139 60%
  • Приобретение оборудования
322 272 18%
  • Прочие проекты Заполярного филиала
416 90 х5
Кольская ГМК 350 205 71%
Серный проект 893 526 70%
Южный кластер 298 304 –2%
Модернизация инфраструктуры энерго- и газоснабжения 465 316 47%
Читинский медный проект (Быстринский ГОК) 72 62 16%
Прочие производственные проекты 607 490 24%
Прочие непроизводственные проекты 70 18 х4
Итого 4 298 2 764 55%

В 2022 году капитальные затраты увеличились на 55% (или на 1 534 млн долл. США), до 4 298 млн долл. США, в связи с ростом инвестиций по ключевым проектам. Расходы по Серной программе выросли на 70% и составили 893 млн долл. США, а инвестиции в Кольскую ГМК и расширение Талнахской обогатительной фабрики увеличились на 71% и в два раза, соответственно. Существенным фактором роста капитальных затрат также стало увеличение расходов на капитализируемые ремонты, инвестиции в промышленную безопасность и модернизацию основных фондов предприятий Группы.

Управление задолженностью и ликвидностью
Задолженность и ликвидность (млн долл. США)
Показатель По состоянию на 31 декабря 2022 года По состоянию на 31 декабря 2021 года Изменение
млн долл. США %
Долгосрочные кредиты и займы 7 189 8 616 –1 427 –17
Краткосрочные кредиты и займы 4 295 1 610 2 685 х3
Обязательства по аренде 233 235 –2 –1
Общий долг 11 717 10 461 1 256 12
Денежные средства и эквиваленты 1 882 5 547 –3 665 –66
Чистый долг 9 835 4 914 4 921 х2
Чистый долг / 12 мес. EBITDA х1,1 х0,5 х0,6 Н. п.

По состоянию на 31 декабря 2022 года общий долг Компании увеличился на 12% по сравнению с 31 декабря 2021 года и составил 11 717 млн долл. США. Увеличение общего долга произошло преимущественно вследствие выборок денежных средств по резервным линиям на цели рефинансирования в период ухудшения факторов внешней среды.

Чистый долг Компании по состоянию на 31 декабря 2022 года увеличился на 4 921 млн долл. США в связи со снижением объема денежных средств на фоне роста объемов капиталовложений и дивидендных выплат в течение 2022 года.

Компания исполняет обязательства по всем кредитам и займам в точном соответствии с условиями кредитной и эмиссионной документации и требованиями действующего законодательства.

В ноябре 2022 года национальное рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило кредитный рейтинг Компании на высшем инвестиционном уровне «ruААА». Международные рейтинговые агентства отозвали и более не поддерживают кредитные рейтинги российских компаний по причине санкций, введенных в отношении России.

Отчет по платежам

«Норникель» публикует отчет по налоговым и иным платежам, где ведет свою хозяйственную деятельность.

Отчет подтверждает соответствие Компании самым высоким стандартам в области корпоративного управления и прозрачности бизнеса.

Платежи по налогу на прибыль отражены в соответствии с принадлежностью плательщика к отчетному сегменту. Суммы платежей по налогу на прибыль по консолидированной группе налогоплательщиков, таким образом, отражены в отчетном сегменте Группа ГМК ввиду принадлежности к данному сегменту ответственного участника консолидированной группы налогоплательщиков.

Налоговые и иные платежи по активам в 2022 году (млн долл. США)
Наименование актива Налог на прибыль НДПИ Лицензии и аналогичные платежи Общая сумма выплат
Группа ГМК 1 035 969 0 2 004
Южный кластер 64 87 0 151
Группа КГМК 0 33 0 33
Norilsk Nickel Harjavalta 2 0 0 2
ООО «ГРК І«Быстринское» 1 6 0 7
Прочие добывающие 8 0 0 8
Прочие неметаллургические 17 0 0 17
Итого 1 127 1 095 0 2 222
Налоговые и иные платежи по странам в 2022 году (млн долл. США)
Наименование страны Налог на прибыль НДПИ Лицензии и аналогичные платежи Общая сумма выплат
Россия 1 108 1 095 0 2 203
Финляндия 2 0 0 2
Швейцария 15 0 0 15
Прочие 2 0 0 2
Итого 1 127 1 095 0 2 222
Горный пейзаж